 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Martedì 21 aprile 2015 - Numero 559 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 20 aprile 2015
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Gentile abbonato, Performance record e 40 anni di crescite del dividendo per un leader mondiale in agricoltura. Nella prima parte del report analizziamo nel dettaglio una delle maggiori multinazionali a livello globale operanti nel settore strategico dell'agricoltura, titolo che presenta ampi potenziali di crescita per i prossimi anni. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo fondo specializzato sui titoli petroliferi che vanta una performance record +17,2% in soli tre mesi dalla nostra raccomandazione, con target ancora elevati nel medio termine. Dopo i massimi toccati nelle scorse settimane, le ultime sedute sono state caratterizzate da maggiore incertezza da parte dei principali mercati azionari internazionali, con l'indice Usa S&P500 in altalena, sull'onda delle incertezze per i possibili esiti della crisi greca. Con il rialzo di +0,92% registrato ieri, il bilancio della settimana chiude in pareggio, sugli stessi valori di martedì scorso. In questo contesto, il nostro modello Top Analisti ha mostrato una buona resistenza, chiudendo in crescita rispetto alla settimana precedente, con ben 26 titoli che hanno evidenziato ulteriori guadagni. Tra tutti, si distingue il forte rialzo di Philip Morris, quotato sul Nyse con simbolo PM, con un progresso di +9,45% in sole cinque sedute, dopo le notizie di utili trimestrali superiori alle attese. Nonostante il forte rialzo riconfermiamo il nostro giudizio BUY sul titolo, con dividendi previsti in crescita e target elevati da parte degli analisti. In particolare, uno degli analisti più autorevoli del pannello da noi regolarmente monitorati, la scorsa settimana ha inserito il titolo nella sua BUY list dei dieci migliori titoli per il mese in corso, con un potenziale di oltre il 70% in un'ottica di medio lungo termine. In questo contesto, continuiamo a selezionare per il portafoglio un ristretto numero di società internazionali che presentano ancora quotazioni a sconto, caratterizzate da solide crescite di utili e dividendi e capaci di generare flussi stabili di reddito con qualsiasi andamento di mercato. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Top Analisti – Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 240 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Performance record e 40 anni di crescite del dividendo per un leader mondiale in agricoltura Principali motivazioni di acquisto: La società selezionata per il report di oggi è una delle nostre prime partecipazioni del portafoglio Top Analisti, con i primi acquisti effettuati nel settembre 2004. Per quasi 11 anni consecutivi, questo investimento è rimasto un investimento chiave nel modello, e ad oggi non abbiamo mai effettuato alcuna vendita. Dalla data del nostro acquisto ad oggi, il titolo ha più che triplicato i dividendi distribuiti e vanta una performance escluso cedole pari a +104%. Il forte trend di crescita si conferma anche per periodi più lunghi. Dal 1 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno un progresso record, con un rialzo di +13.070% e un rendimento del 12% annuo composto per 43 anni consecutivi. In aggiunta, la società ha distribuito dividendi dal 1927 ad oggi ed ha aumentato il valore della cedola ogni anno negli ultimi 40 anni. Nonostante il forte track record, secondo gli analisti il titolo risulta ancora sottovalutato e presenta buoni potenziali di crescita per il futuro. Questa strategia da cassetto dimostra l’importanza della selezione dei business vincenti nella composizione del portafoglio. Una volta effettuato l’investimento giusto al prezzo corretto, non dobbiamo fare più nulla, lasciando che la società sviluppi il suo business generando una rendita passiva con dividendi crescenti ogni anno per il nostro portafoglio. Descrizione del business: Fondata nel 1898 ed oltre 33.000 dipendenti, questa importante multinazionale si occupa di agricoltura in tutte le sue fasi, dal raccolto nei campi fino al prodotto finito, trasformando vaste colture in prodotti che soddisfano le esigenze vitali di cibo ed energia. Con il trasporto, stoccaggio e attività di trasformazione in più di 60 paesi, la società, converte ogni giorno nel mondo mais, semi oleosi, frumento e cacao in ingredienti alimentari, mangimi animali, combustibili rinnovabili e prodotti industriali che vengono consumati e utilizzati da milioni di persone. Nelle scorse settimane, l'azienda ha comunicato l'acquisizione di una delle maggiori società europee operanti nel settore dell'imbottigliamento e vendita di olio per uso alimentare, puntando in questo modo ad un deciso incremento del business nel vecchio continente. In aggiunta, la società produce etanolo dal mais, tecnica che viene fortemente incentivata da parte di tutti i maggiori governi del mondo, preoccupati di reperire nuove forme alternative di energia e carburanti puliti per soddisfare la crescente domanda globale. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. L’azienda opera in quattro segmenti principali: 1) Trasformazione dei semi oleosi – La società lavora diversi tipi di sementi tra cui soia, cotone ed altri per la trasformazione in oli vegetali e pasti proteici, mangimi, ed energia.
Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 40 anni consecutivi (clicca su storico dividendi). Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 35%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12,3% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7,3% per superare il 23% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 10 anni, la società ha incrementato gli utili con una crescita media dell' 8,4% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 7,1% annuo.
Multipli di borsa: Il price earning attuale è pari a 13,3 volte gli utili attesi per il 2016. La capitalizzazione attuale è pari a 30 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,38 volte. Performance in borsa: Dal 1 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +13.074% (fonte Morningstar). Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 13 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell).. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,3% annuo, indica una quotazione a forte sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe mettere a segno un progresso pari a +134% dai livelli attuali. Azione: Sulla base di queste considerazioni, utilizziamo la liquidità disponibile in cassa, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per aumentare l'esposizione sul titolo. Acquistiamo in data di oggi ulteriori 64 azioni della società, portando in valore investito ad un quota pari all’1,8% del portafoglio Top Analisti, con un controvalore di 420 azioni. Acquistare il titolo in data di oggi fino a portarsi sulla percentuale suggerita. ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. ETF su titoli petroliferi +17,2% da inizio anno e potenziali elevati a medio termine Come avevamo previsto nei nostri precedenti report, nelle ultime settimane il petrolio sta registrando un significativo rimbalzo dai minimi, con le quotazioni attestate intorno ai 58 dollari al barile, in recupero di oltre il 20% nel corso dell'ultimo mese. Su queste basi, considerate le quotazioni a sconto, avevamo già aumentato l'esposizione del nostro portafoglio ETF sul settore petrolifero, approfittando del ribasso degli ultimi mesi. Nel report del 13 gennaio scorso, avevamo raccomandato un particolare ETF ad elevato dividendo quotato a Milano e specializzato sul settore energetico. Da quella data, il titolo ha evidenziato un progresso pari a +17,2%, confermando il livello di sottovalutazione del comparto. Nonostante il guadagno realizzato in soli tre mesi, riteniamo che le potenzialità di questo strumento siano ancora interessanti in un'ottica di medio termine. Questo particolare ETF ci permette di investire con un unico strumento sulle grandi infrastrutture petrolifere, un settore chiave dell'economia globale a prezzi ancora scontati. In aggiunta, il fondo distribuisce un ricco dividendo, suddiviso in quattro rate trimestrali, pari al 5% annuo. La elevata distribuzione annua dei proventi sotto forma di cedole è garantita dalla particolare tipologia delle società operanti in questo settore strategico, generalmente strutturate come Master Limited Partnership (MLP). A differenza delle altre società quotate a Wall Street, le MLP non pagano alcuna imposta sul reddito di impresa e sono quindi in grado di trasferire una porzione superiore dei propri utili agli investitori sotto forma di rendimento del capitale. Attualmente, la maggior parte delle MLP opera sul mercato dell'energia, petrolio greggio e gas naturale, a livello di esplorazione, sviluppo, produzione, trasformazione, raffinazione, trasporto, stoccaggio e commercio delle risorse naturali. Il dividendo medio corrisposto dalle MLP nel 2013 è stato pari al 6,2% annuo, superiore al rendimento del settore immobiliare (3,2%), azioni (2,1%) e obbligazioni governative (1,6%). Nel caso di acquisti diretti in borsa, il dividendo più elevato corrisposto dalle MLP risulta però penalizzato per gli investitori privati internazionali, dalla maggiore ritenuta fiscale applicata a questa tipologia di titoli, soggetti comunque ad una doppia imposizione sulle cedole. Oggi, tramite un nuovo ETF specializzato in questo settore, è possibile investire agevolmente sulle migliori MLP quotate a Wall Street, evitando la doppia imposizione e beneficando in questo modo di una elevata rendita trimestrale, abbinata a potenziali capital gain nel medio lungo termine. Il fondo investe nelle 25 migliori Master Limited Partnership per entità del dividendo quotate a Wall Street, con una percentuale del 4% per ciascuna società, mantenendo una adeguata diversificazione del portafoglio. La composizione del modello viene rivista ed aggiornata due volte all'anno. Stiamo parlando di PASSA AL LIVELLO 2. Il fondo raccoglie tutte le cedole incassate dalle 25 MLP in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in comode rate trimestrali. Azione: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo dedicato a questo strumento una quota pari al l'esposizione del 5,8% del portafoglio, per un totale complessivo pari a 950 azioni. Acquistare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita. Top Dividend: Rendimento medio 8% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Top Dividend - Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari all' 8% ed un price earning medio pari a 12 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2%, ed un price earning a 17 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +15,4% annuo composto contro una performance dell'indice S&P500 pari a 5,1% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +677%, contro +105% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre 6 volte rispetto alla borsa. Per visualizzare e stampare i dati completi del Back Test della performance dal 2000 ad oggi in formato PDF cliccare su: http://www.strategyinvestor.com/r/top_dividend_performance.pdf
Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili. a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1
Acquistiamo gli stessi titoli dei grandi Analisti - Monitoraggio costante della performance Ogni settimana monitoriamo le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri portafogli i titoli contenuti nei modelli che hanno ottenuto i maggiori risultati nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto sono evidenziati alcuni dei grandi portafogli internazionali a cui si ispira il nostro report:
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
