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Martedì 29 gennaio 2019 - Numero 754 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 25 gennaio 2019
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento in crescita per i nostri portafogli, sulla scia dei risultati migliori delle attese da parte di diverse società presenti nei modelli. In particolare, evidenziamo il forte rimbalzo della nuova società operante nel settore della ristorazione, analizzata e acquistata nel report di martedì scorso. In questo caso, la tempistica è stata particolarmente puntuale. Abbiamo effettuato l'acquisto del titolo martedì scorso in apertura di mercato a 57,1 dollari per azione. Il giorno successivo l'azienda ha comunicato diverse iniziative a favore degli azionisti, tra cui il cambio dell'amministratore delegato e un contestuale aumento del dividendo del 11%, già a partire dalla prossima distribuzione trimestrale. Grazie a queste notizie il titolo ha registrato un progresso record di +9,8% nella sola giornata di mercoledì, e chiudendo la settimana a +10,7% in appena quattro giorni dal nostro acquisto.
Di norma, i nostri investimenti si basano su accurate valutazioni basate sui fondamentali e su prospettive di crescita a medio lungo termine. Il forte rialzo del titolo è quindi da considerarsi come una fortunata casualità, che non cambia le nostre valutazioni positive su questa catena di ristoranti, con un rating che rimane BUY. Su queste basi, manteniamo in portafoglio il titolo. Il guadagno ottenuto conferma però l'importanza di investire su business di successo, con valutazioni a sconto, in periodi di prezzi deboli in borsa, mantenendo un approccio più difensivo, potenzialmente in grado di fornire maggiore protezione anche nel caso di imprevisti aumenti futuri della volatilità. In questo contesto, nel report di oggi analizziamo un'altra società internazionale, operante nel settore della telefonia wireless, con quotazioni molto deboli ai minimi degli ultimi anni e dividendo al 9% annuo, attestato sui valori massimi tra tutti i titoli che compongono i nostri portafogli. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Prossimi incassi dividendi previsti: 28/01/2019 - IVR 279,30 dollari 31/01/2019 - xxx - PASSA AL LIVELLO 2 410,00 dollari 01/02/2019 - xxx - 239,70 dollari 01/02/2019 - xxx - 138,32 dollari 01/02/2019 - xxx - 229,10 dollari Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,7% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 14,5 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E), con una raccomandazione media degli analisti e broker internazionali (Avg Broker Rating) pari a BUY (2,0) , in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Il Pay Out medio è pari allo 0,6. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +17,4% secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2.0). Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +13,7% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,7% annuo, per un totale di incremento stimato pari +17,4%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: nessuna Nuovi acquisti - nessuno - Titoli caldi (interessanti per coloro che iniziano a costruire un portafoglio o per mediare i corsi su posizioni già presenti): PASSA AL LIVELLO 2, leader mondiale nel settore della telefonia mobile, presente nel portafoglio Top Analisti con una quota pari a 0,5% del portafoglio, e un controvalore pari a 420 azioni (segue analisi dettagliata della società). Nuovo BUY- Dividendo 9% - Un leader globale nelle reti wireless e dati ad alta velocità con elevati potenziali di crescita La scorsa settimana la società ha diffuso i risultati relativi all' ultimo trimestre chiuso il 31 dicembre. L'esercizio ha evidenziato risultati deboli, con ricavi globali attestati a 9,79 miliardi di euro, in aumento dello 0,1% rispetto all'anno precedente e di poco inferiore alle stime degli analisti, ferme a 9,82 miliardi. La società sta combattendo in molti paesi con nuovi operatori agguerriti, in una corsa al ribasso delle tariffe che sta comprimendo i ricavi. Il nuovo amministratore delegato rimane sotto pressione per fermare la contrazione del business, specialmente in Europa. Commentando i risultati, la società ha evidenziato una robusta crescita al dettaglio in Germania e una performance consistente nel Regno Unito. Restano ancora deboli le performance in altri paesi europei ma il gruppo vede segnali incoraggianti per un cambio di trend, anche se questi non si sono ancora tradotti nei risultati finanziari, con un andamento medio dei ricavi in Europa simile al trimestre precedente. Commentando i risultati, il gruppo ha confermato la guidance 2018-19, con una previsione di crescita del 3% dell'ebitda nell'intero esercizio che si chiuderà a marzo e una generazione di cassa di circa 5,4 miliardi di euro. La reazione del mercato è stata negativa sul titolo, che ha chiuso ai minimi dal 2010, con un dividendo (rata semestrale in pagamento venerdì prossimo) che offre alle quotazioni attuali un rendimento di oltre il 9% su base annua, anche se gli analisti di RBC Capital market ritengono che la politica di dividendi sia insostenibile a questi livelli. Nonostante la fase di debolezza in borsa, gli analisti di Credit Suisse rimangono positivi sul titolo, con un giudizio Outperform e Morningstar assegna alla società il rating massimo di cinque stelle, e un forte potenziale di +78% rispetto al valore intrinseco calcolato. Anche in caso di una possibile riduzione del dividendo, a questi livelli il titolo presenta quotazioni a forte sconto rispetto agli ultimi anni e su queste basi confermiamo il nostro interesse per questo investimento, in un ottica di elevato rendimento e potenziali elevati per il futuro.
Descrizione del business: Fondata nel 1984 ed oltre 95.000 dipendenti, la società tramite le sue controllate, è una delle più grandi compagnie telefoniche wireless al mondo, con servizi attivi di telecomunicazioni in Europa, Africa, Medio Oriente e Asia Pacifico, con cifre record di 536 milioni di clienti abbonati wireless, e 20 milioni di clienti di rete fissa e banda larga. È anche uno dei maggiori vettori in termini di numero di paesi principali serviti. L'azienda opera tramite reti dirette wireless in 25 paesi e tramite partnership in altri 44 paesi. Lo scorso anno atraverso il network sono transitati flussi di dati per 2730 Petabytes (1 Petabyte = 1.000.000 di Gigabytes) Recentemente ha acquisito l'operatività per operazioni di TV via cavo e l'accesso alla fibra, sia per proprie installazioni che accessi all'ingrosso, per offrire tutti i servizi a banda larga. In aggiunta, l'azienda sta spingendo sempre più verso servizi convergenti di servizi telefonici wireless e di rete fissa. L'obiettivo dell'azienda è quello di essere il leader delle comunicazioni attraverso le connessioni wireless. Trend del dividendo: Alle attuali quotazioni di borsa il dividendo attuale è pari al 9% annuo, corrisposto in due rate semestrali, con un Pay Out pari al 95%. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 10 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +43% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo del 9% annuo, per un totale di incremento stimato pari +52%. L'attuale sottovalutazione rende il titolo interessante per iniziare una nuova posizione o per ulteriori acquisti mediando i corsi. Prossimo aggiornamento portafoglio Top Analisti: martedì 5 febbraio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio Top Analisti completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: nessuno - ETF caldi: (analisi di uno degli ETF inclusi attualmente nel portafoglio) PASSA AL LIVELLO 2, presente nel portafoglio ETF Italia con una quota pari a 2,4% del portafoglio, e un controvalore pari a 44 azioni. La performance maturata è pari a +1,8% dal nostro acquisto e il dividendo attuale è pari a circa 5,3% annuo a distribuzione semestrale. Dividendo 5,3% in dollari Usa - ETF obbligazionario ad alto rendimento e cedole semestrali Pausa nel trend di rialzo dei tassi Usa e l'obbligazionario riprende fiato. Il buon momento di breve termine ci permette di guardare nuovamente con interesse ad un particolare ETF obbligazionario a cedola elevata, espresso nella divisa Usa, già presente da tempo nel nostro portafoglio. Questo fondo permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre 600 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 5,9%, di cui 5,3% distribuito come dividendo, suddiviso in due rate semestrali, a gennaio e luglio di ogni anno. Si tratta di uno strumento orientato al breve termine, che permette di mantenere una esposizione sul reddito fisso investendo su titoli con scadenze più ravvicinate e riducendo in questo modo i rischi di flessioni dei corsi obbligazionari in periodi di rialzi dei tassi di interesse. La scadenza media residua dei titoli nel portafoglio del fondo è pari a 2,2 anni. Stiamo parlando di iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond, quotato a Milano con simbolo SDHY.MI e codice Isin IE00BCRY6003. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare al mercato High Yield, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari, riducendo i rischi. Il fondo incassa regolarmente le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali. Lo scorso 2 gennaio abbiamo percepito il dividendo semestrale per questo fondo, che conferma la rendita elevata distribuita dallo strumento e che contribuisce in modo efficace al flusso cedolare complessivo del nostro portafoglio. Prossimo aggiornamento portafoglio ETF Italia: martedì 5 febbraio 2019 Per scaricare il nuovo portafoglio ETF Italia completo clicca QUI utilizzando i tuoi codici di accesso. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 10,4% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record, con un rendimento medio annuo pari al 10,1% ed un price earning medio pari a 10,4% ed un price earning medio pari a 9,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,2%, ed un price earning a 14,5 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 12,2% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,2% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +724%, contro +156% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 100.726 dollari, contro 31.242 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 15 gennaio 2019 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 12 febbraio 2019, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
Disclaimer: LMR nell' esercizio della sua attività esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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