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Marted́ 18 dicembre 2007 - LIVELLO 1 PASSA AL LIVELLO 2: 19,99 euro al mese subito con carta di credito o bonifico bancario
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 17 dicembre 2007
ETF ITALIA - caratteristiche: portafoglio che investe in tutti i paesi del mondo, costituito esclusivamente da ETF, in media 15-20 fondi, quotati tutti sul mercato italiano, e facilmente reperibili con qualsiasi intermediario online. BIG MONEY - caratteristiche: portafoglio composto costantemente da soli quattro titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, selezionati tra i più performanti degli ultimi mesi, e cambiati ogni quattro settimane, utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato finalizzato al momentum e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. TOP ANALISTI - caratteristiche: portafoglio composto in media da 50-80 azioni internazionali, quotate sul Nyse e Nasdaq, realizzato replicando le raccomandazioni di acquisto e vendita provenienti da un pannello di oltre 20 tra i migliori analisti mondiali, selezionati tra coloro che si sono distinti nel tempo nelle principali classifiche internazionali. TOP VALUE & GROWTH - caratteristiche: portafoglio compostio in media da 8-12 azioni internazionali, che privilegia i titoli con i price earning più contenuti, realizzato utilizzando sofisticate tecniche di screening computerizzato e applicando sei rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “top” di ogni settore. CLICCA E CONSULTA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF E EXCEL
http://www.strategyinvestor.com/amember/member.php
Gentile abbonato, ci stiamo avvicinando velocemente alle festività di fine anno e gli scambi in queste ultime giornate iniziano a diminuire. In occasione del Natale, il prossimo report viene anticipato a lunedi 24 dicembre, e quello successivo, in edizione più ridotta uscirà lunedì 31 dicembre, per poi riprendere con la consueta regolarità martedì 8 gennaio 2008. I ribassi di questi ultimi giorni stanno creando molte interessanti opportunità di acquisto e i nostri abbonati possono approfittare di queste giornate pre festive per iniziare nuove posizioni in acquisto, o arrotondare quelle già esistenti. Nel corso delle ultime sedute abbiamo assistito ancora una volta ad un forte aumento della volatilità, con un prevalere dei realizzi e oscillazioni dei principali indici molto superiori alla media. Osservando i grafici, notiamo che nell'arco degli ultimi 30 giorni gli indici si sono mossi in un range con variazioni al rialzo e al ribasso nell'ordine di parecchi punti percentuali. I mercati stanno vivendo alla giornata, assorbendo in positivo e negativo le varie notizie e indicatori economici, cercando di dare una interpretazione e comprendere i trend dell'immediato futuro. Martedì scorso la Fed decideva un abbassamento di 0,25 punti per il tasso di sconto, una misura che molti operatori hanno ritenuto ancora insufficiente per dare un concreto sostegno all'economia, e i mercati hanno reagito con diffusi ribassi nelle sedute successive. Sembra che uno degli scenari possibili da considerare per i prossimi mesi sia quello di una situazione di inflazione crescente e crescita economica calante, uno scenario sicuramente complesso da gestire per le banche centrali. Al di là di queste considerazioni macro economiche, che servono più che altro a comprendere le prospettive in cui ci troviamo nel breve termine, quello che conta veramente sono le valutazioni delle nostre aziende nei portafogli. Più volte abbiamo scritto nei nostri report che cercare di prevedere l'andamento futuro dei mercati è un esercizio assolutamente poco utile per la composizione di portafogli efficienti. Sappiamo già in anticipo che i mercati nel futuro non potranno che salire e scendere alternativamente, con cicli e variazioni più o meno lunghi. Ribadiamo invece che i nostri modelli sono composti da aziende di tutto il mondo, ed è sempre sulle società che deve concentrarsi la nostra attenzione. Pochi giorni fa il portale Motley Fool, in maniera divertente si chiedeva:
Ed invece queste macchine esistono, e sono alcune delle migliori aziende mondiali. Oggi ne presentiamo due delle più significative, entrambe già presenti nei nostri modelli. Macchina automatica da reddito numero uno : Coca Cola
Coca Cola, la grande multinazionale delle bevande, è stata sicuramente una delle macchine da reddito più potenti degli ultimi 50 anni. Questa società, quotata al Nyse con simbolo KO, è stata inserita nel nostro modello Top Analisti il 21 marzo di quest'anno (vedi report cliccando su : http://www.strategyinvestor.com/r/20070320.html ). In quel report riportavamo le parole del presidente della multinazionale che in merito alle prospettive del 2007 dichiarava: " I nostri risultati ancora una volta dimostrano l'abilità di crescere in modo bilanciato attraverso il portafoglio prodotti e la nostra presenza globale. Per il 2007 ho fiducia che le nostre strategie daranno i risultati sperati. Il nostro obiettivo ci pone come l'unica vera azienda globale di bevande, e noi continuiamo a lavorare per creare una crescita sostenibile e aumentare il valore per i nostri azionisti." Ebbene, a distanza di nove mesi e nonostante la situazione di forte volatilità dei mercati come quella attuale, Coca Cola mostra già un progresso record, pari a +34,62% dai prezzi del nostro acquisto. Ci auguriamo che molti dei nostri iscritti abbiano seguito la raccomandazione a marzo, in quanto questo titolo era uno di quelli riservati anche anche alle migliaia di abbonati free di primo livello. Non solo: da marzo ad oggi Coca Cola ha già distribuito tre dividendi trimestrali pari a 0,34 dollari ciascuno per azione, che corrispondono ad una redditività annua pari al 2,9% sul nostro prezzo di acquisto. Coca Cola - confronto con gli indici
Il grafico di confronto a 12 mesi ci indica chiaramente che Coca Cola (linea rossa) non ha assolutamente risentito delle recenti montagne russe sui mercati azionari (linea nera Dow Jones, linea blu Nasdaq, e linea verde S&P500). La performance a 12 mesi di Coca Cola supera il 30%, nonostante l'andamento altalenante degli indici. Adesso vediamo come funziona questa incredibile macchina da reddito. Al primo gennaio di venti anni fa, il 2 gennaio 1987, Coca Cola quotava in borsa 3,28 dollari (prezzo rettificato considerando gli split). Chi avesse mantenuto il titolo in portafoglio per questi ultimi 20 anni, in barba a tutte le oscillazioni di breve termine, crisi e crisette varie, riceverebbe oggi dalla società un reddito solo in termini di dividendo pari a 41,4% annuo!! Attenzione, stiamo parlando del solo dividendo! Un tasso di rendita in crescita esponenziale anno dopo anno per 20 anni consecutivi. Un modo eccezionale per vivere di rendita per tutto il resto della vita. Abbiamo scelto tra l'altro come comparazione il 1987, anno sicuramente da dimenticare per i mercati, considerando che in ottobre di quell'anno il Dow Jones registrava la perdita percentuale assoluta più grande della sua storia, con un calo in una sola seduta di oltre il 23%. Coca Cola non solo è uscita indenne da tutto questo ma ha regalato ai propri azionisti un ventennio da favola. Andando ancora più indietro di dieci anni, al 1977, la quotazione di Coca Cola era di 0,68 dollari e il solo dividendo annuo per gli azionisti del 1977 sarebbe oggi esattamente pari al 200% annuo sul capitale investito. In pratica, 100.000 euro di investimento iniziale in Coca Cola, fornirebbero oggi 200.000 euro annui solo come dividendi! Coca Cola è una grande azienda e rimane una delle partecipazioni chiave dei nostri modelli. Pochi giorni fa, Kelley Wright, di IQTrend, ha posto un target a tre cinque anni per il titolo pari a 170 dollari, con un potenziale dai prezzi attuali pari a +170%. Il titolo è un BUY e va acquistato oggi in apertura di mercato Usa. Macchina automatica da reddito numero due : PASSA AL LIVELLO 2 Lo stesso discorso vale per questo leader mondiale del settore farmaceutico, fondato nel 1885, titolo che abbiamo in portafoglio dal 21 marzo 2007. La società controlla oltre 200 aziende, con un portafoglio di migliaia di prodotti diversi, commercializzati e conosciuti in tutto il mondo. Dalla data del nostro acquisto il titolo evidenzia una performance pari a +10,82%, oltre a tre dividendi già incassati pari a 0,415 dollari ciascuno e una redditività sul nostro prezzo di acquisto pari a 2,72%. Al primo gennaio 1987 il titolo quotava in borsa 2,85 dollari. Chi avesse mantenuto il titolo in portafoglio per questi ultimi 20 anni, avrebbe oggi un reddito solo in termini di dividendo pari a 58,2% ogni anno!! I più fortunati invece, coloro che avessero acquistato il titolo 30 anni fa riceverebbero oggi ben 195% annuo di rendita, in costante aumento anno dopo anno. Anche questa società è un deciso BUY, sul quale molti analisti concordano. Il titolo è contemporaneamente presente nella lista delle raccomandazioni di James Early, John Buckingham e Kelley Wright. Quest'ultimo analista attribuisce al titolo un target a tre- cinque anni pari a +104% dai livelli attuali, mentre Buckingham assegna un potenziale pari a +95%. Comprare in data di oggi il titolo in apertura di mercato Usa. la lunga corsa del titolo - come guadagnare oltre 5.000% esclusi dividendi
Brevi aggiornamenti e news su titoli in portafoglio Titolo 1 - Nel corso dell'ultima settimana questa storica banca americana ha comunicato alcune misure per contenere gli effetti della crisi dei mutui che ha impattato fortemente i conti societari e il prezzo del titolo. Le perdite sul titolo da inzio anno superano ormai il 50%. In seguito a questi dati, nel tentativo di ridare fiducia al mercato la società ha deciso di tagliare il dividendo a 0,15 dollari per trimestre, che corrisponde ad una redditività sui livelli attuali pari al 4%, e contestualmente ha annunciato un taglio di 3100 dipendenti nella sezione che si occupa dei mutui. In seguito a questi dati molti analisti hanno rivisto al ribasso il target del titolo, che adesso si assesta su livelli tra 34 e 40 dollari. Nonostante la volatilità del titolo, la società rimane un BUY, con un potenziale di oltre il 100% dai prezzi attuali, da guardare in un ottica più speculativa. Eventualmente mediare la posizione. Titolo 2 - La società è uno dei portali internet online più conosciuti in Cina, e una delle più apprezzate società internazionali produttrici di software aziendali. Pochi giorni fa, l'azienda ha comunicato a sorpresa una perdita per il trimestre in corso, mentre gli analisti si attendevano un utile. Il titolo, da sempre speculativo e volatile, ha reagito molto negativamente, con una perdita negli ultimi due giorni pari a 30% del suo valore. Pur considerando una riduzione dei target lunghi alla luce dei nuovi risultati, secondo gli analisti di Zacks il titolo è ancora un BUY. Aspettiamo in questo caso che si riduca la volatilità per aggiungere posizioni sul titolo e comunicheremo ai lettori eventuali ulteriori notizie provenienti dai principali analisti monitorati. Titolo 3 - La società è leader in Cina nel settore dei pannelli solari. Dopo i sorprendenti rialzi della settimana scorsa, ieri il titolo ha segnato un rialzo record in una sola seduta, con un guadagno ulteriore di +19,95%, dopo aver comunicato che gli auditors della società hanno verificato i conti e non hanno trovato alcuna irregolarità. In soli 27 giorni dalla nostra raccomandazione del report del 20 novembre, il titolo segna ora un guadagno di +93%. Nonostante il forte incremento manteniamo ancora il titolo, con una raccomandazione HOLD, e consigliamo di accumulare per il lungo termine su eventuali flessioni del titolo. Speciale Big Money - il portafoglio di quattro titoli Una volta ogni ogni quattro settimane, la seconda parte del report dedica ampio spazio al nostro portafoglio più performante a lungo termine, denominato Big Money e composto sempre in maniera costante da soli quattro titoli. Nel corso dell'ultimo mese questo modello ha evidenziato un guadagno pari a +4,4%. Da ottobre 2000, data della sua partenza, il modello evidenzia un rendimento pari a +883,93% contro una performance dell'indice S&P500 pari a +21,28%. Ricordiamo ancora una volta ai nostri lettori che Big Money, durante la sua storia, ha sempre presentato sensibili variazioni di prezzo e si adatta a investitori più dinamici che guardano ad un orizzonte temporale a lungo termine. La volatilità di questo modello è più elevata e raccomandiamo di abbinare questo modello ad altri portafogli, come ad esempio il più conservativo ETF Italia o il globale Top Analisti. Big Money - aggiornamento mensileMa come funziona il Big Money? La teoria vincente di questo modello, inventato dall'analista Ben Zacks e da noi riadattato, è semplice:
Big Money, in sintesi ricerca tra migliaia di titoli i quattro più performanti che siano nel contempo anche i più sottovalutati e raccomandati dai brokers con un giudizio di STRONG BUY o BUY. Si tratta di un modello più speculativo rispetto agli altri portafogli, in quanto composto costantemente da soli quattro titoli. Ogni posizione conta sempre per il 25% del totale e una volta al mese i titoli vengono sostituiti, mantenendo in portafoglio soltanto i migliori. Il bilanciamento odierno è il numero novantacinque dalla partenza del modello. Incidendo ciascun titolo per il 25% del totale, è chiaro che le oscillazioni per questa tipologia di portafoglio sono molto più pronunciate rispetto agli altri modelli e non è raro trovare cicli di più mesi consecutivi con forti aumenti o periodi di sensibili diminuzioni come questi ultimi. Big Money utilizza tecniche avanzate per la sua composizione, servendosi di un sofisticato sistema computerizzato a parametri, che permette di identificare solo quattro componenti in un universo di oltre 5500 aziende quotate sul Nyse e sul Nasdaq. Il portafoglio ha una filosofia opposta agli altri modelli. Mentre il Top Analisti e il Top Value & Growth ricercano titoli sottovalutati e spesso con grafici in discesa negli ultimi mesi (stile contrarian), il Big Money identifica i titoli "più alla moda", e cioè quelli che pur mantenendo una sottovalutazione di base, sono attualmente i più raccomandati dai brokers e dagli analisti, e che nello stesso tempo sono stati i più performanti negli ultimi mesi (grafici in forte crescita). Questa metodologia è risultata negli ultimi sei anni la più redditizia, ma anche la più speculativa. Per arrivare ai quattro titoli finali ci sono ben sei passaggi, e ad ogni step vengono eliminate centinaia di aziende che non rispondono ai requisiti. Per rendere partecipi gli iscritti al processo completo di selezione, evidenziamo qui di seguito come si svolge la fase di ricerca. Coloro che hanno pratica degli indicatori fondamentali, possono così comprendere meglio ogni passaggio e il suo significato operativo. bilanciamento mensile del 18 dicembre 2007 partenza 5358 aziende analizzate (tutte le aziende quotate sul Nyse e Nasdaq) !! APPLICAZIONE PARAMETRO 1 - prezzo diviso fatturati <0,5 - Indicatore di sottovalutazione - Questo parametro è un criterio che privilegia i fondamentali e ci permette di identificare solo quelle aziende il cui prezzo di borsa è inferiore ai fatturati annuali. In questo caso specifico ci interessano solo quelle società dove paghiamo meno di 50 centesimi per ogni unità di vendita effettuata. APPLICAZIONE PARAMETRO 2 - giudizio attuale degli analisti sul titolo <2 - Indicatore di affidabilità -I broker usano un sistema di valutazione dei titoli che va da 1 a 5. 1 = comperare fortemente, 2= comperare, 3=mantenere, 4=vendere moderatamente, 5 = vendere fortemente. Quando applichiamo un parametro minore di due significa che richiediamo per l'inserimento nel portafoglio solo i titoli che in questo momento sono i più raccomandati dagli analisti (comperare fortemente 1, o comperare 2) . APPLICAZIONE PARAMETRO 3 - media di scambi giornalieri degli ultimi 20 giorni >=50000 azioni - Questo parametro, limita la scelta solo a quelle aziende che vantano un numero di scambi tale da rendere facile e possibile il nostro acquisto. APPLICAZIONE PARAMETRO 4 - performance ultime 24 settimane nelle prime 20 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i titoli selezionati in precedenza solo i venti che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 24 settimane. APPLICAZIONE PARAMETRO 5 - performance ultime 12 settimane nelle prime 10 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i 20 titoli rimasti in precedenza solo i dieci che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 12 settimane. APPLICAZIONE PARAMETRO 6 - performance ultime 4 settimane nelle prime 4 posizioni - Con questo parametro evidenziamo tra i 10 titoli rimasti in precedenza solo i quattro che hanno ottenuto la migliore performance nelle ultime 4 settimane. bilanciamento mensile del 18 dicembre 2007 - arrivo 4 aziende BIG MONEY!! Dopo questa lunga ricerca abbiamo identificato i quattro titoli nuovi per il mese di gennaio. Il portafoglio completo con i titoli è disponibile in forma integrale per gli abbonati da 19,99 euro mensili con carta di credito o con bonifico bancario e in forma ridotta per gli iscritti al livello free, nella tabella sotto. Tre su quattro i titoli del mese precedente escono oggi dal portafoglio. I 3 rigidi parametri (parametro 4, 5 e 6) che pongono la performance degli ultimi mesi come requisito base, fa si che ogni qualvolta i titoli sottoperformano rispetto ad altri potenziali candidati, o perdono nel corso del mese precedente, vengono fatti uscire dal sistema di trading in automatico. Questa è una forte protezione stop loss, che entra in funzione ad ogni revisione mensile. I titoli, quando non performano sensibilmente sopra il mercato, con questa metodologia si auto-eliminano da soli. Proprio in base a questa protezione, come accennato in precedenza, due dei quattro titoli che componevano il precedente portafoglio Big Money escono oggi dal sistema, con vendite stop loss. Sono quindi da vendere in data di oggi in apertura di mercato Usa: McKesson Corp. - simbolo MCK Ruddick Corp - simbolo RDK Il nuovo portafoglio Big Money - i quattro titoli da comperare oggi
Abbiamo così completato il nostro modello Big Money per il mese di dicembre. I titoli selezionati oggi resteranno in portafoglio fino a martedì 15 gennaio 2007, data del prossimo bilanciamento mensile. Investiamo per il modello circa 15.500 dollari per ciascun titolo. Guardando la tabella sopra, il riepilogo delle medie di portafoglio evidenzia che i quattro nuovi titoli nel solo ultimo mese mostrano una performance pari a +18,39% (criterio 6) , contro un indice S&P500 pari a -0,88%. "Nella vita basta indovinare poche cose, l'importante è non sbagliarne troppe." Warren Buffet Comunichiamo con piacere a tutti i nostri lettori che è disponibile sul sito il comodo sistema di pagamento a mezzo carta di credito per l'abbonamento e il rinnovo del secondo livello da 19,99 euro mensili. Il nuovo sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. L'abbonamento può essere sottoscritto anche per un solo mese e si rinnova automaticamente di mese in mese fino a sospensione gestita dall'utente. Per iscriversi in maniera rapida, cliccare sul logo:
Come di consueto, a fine report abbiamo pubblicato la tabella aggiornata dei risultati di tutti gli analisti più performanti da noi monitorati (vedi tabella a fine newsletter). In questo schema evidenziamo alcuni dei modelli di portafoglio, tra gli oltre 30 analizzati regolarmente dalla nostra struttura. Al primo posto nel lungo periodo risulta sempre Warren Buffet, presidente di Berkshire Hathatway, con +1.897.233,3% in 46 anni, seguito da John Templeton con +99.086,2% in 53 anni. pazienza - disciplina - esperienza La pazienza e la disciplina, unite alla esperienza, per oltre mezzo secolo hanno creato quel mix vincente che ha permesso alla clientela di far crescere nel tempo i propri portafogli, sfruttando le debolezze e le opportunità presenti sui diversi mercati. Con soli 19,99 euro mensili a mezzo Visa o Mastercard, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime novità dal mondo dei migliori analisti internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: http://www.strategyinvestor.com/amember/signup.php?price_group=1 Buone performance a tutti Paolo Crociato TABELLA SETTIMANALE PERFORMANCE - Pannello dei principali analisti monitorati Ogni settimana analizziamo le performance di oltre trenta tra i migliori gestori e analisti mondiali, effettuando anche simulazioni di acquisto e vendita, seguendo esattamente le indicazioni provenienti dall'analista di riferimento e replicando il suo portafoglio modello. Nelle simulazioni, gli acquisti e le vendite vengono effettuate al prezzo di chiusura di borsa del giorno successivo al pervenimento del consiglio presso i nostri uffici. L'aggiornamento della tabella delle performance avviene di norma mensilmente.
La prossima edizione è prevista per lunedì 24 dicembre 2007 LMR nell' esercizio della sua attività di consulenza esprime opinioni, pareri e considerazioni sui mercati che non possono in alcun modo essere considerati come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. LMR prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. LMR non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@strategyinvestor.com con una richiesta in tal senso |
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